本草早茶 第005期：山楂一天跌两成五，产新跌和产能过剩跌是两种病
10月05日 ｜ 9 分 34 秒 ｜ 主播为 AI 合成音色、非真人
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小唯**（主持人）：各位早上好，欢迎收听本草早茶，我是小唯。今天是十月五号。
小唯**（主持人）：节后第一批报价出来了。本草叔，先给个最扎眼的数字。
本草叔**（专家）：山楂，机器片，山东货。昨天八块，今天六块，一天跌了两成五。
小唯**（主持人）：一天跌两成五，一年也碰不上几回。
本草叔**（专家）：但先泼盆冷水，这个跌跟白芍那种跌，不是一回事。
本草叔**（专家）：今天我就想讲透一件事，产新跌和产能过剩跌，是两种病。
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小唯**（主持人）：先看大盘。
本草叔**（专家）：日指数一千二百四十三点五八，比上期跌了百分之零点零六，基本没动。
小唯**（主持人）：山楂跌成这样，大盘没感觉？
本草叔**（专家）：对，山楂权重小。定大盘的是根及根茎那一类，它不动，指数就不动。
本草叔**（专家）：月指数一千二百四十七点二四，季一千二百五十七点一二，年一千四百零一点八一，都没变。
小唯**（主持人）：涨跌家数呢？
本草叔**（专家）：涨十四个品规，跌二十九个。差不多一比二，跌的面大，但没到一边倒。
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小唯**（主持人）：那说回山楂，跌到什么程度了？
本草叔**（专家）：八块到六块。一个月跌将近三成，比去年同期也跌两成五，四个口径全是往下。
小唯**（主持人）：原因就是产新？
本草叔**（专家）：就是产新。山西运城闻喜县五万亩山楂，十月二号开始采，一直采到十月中下旬。
本草叔**（专家）：鲜果地头收购价，一块到一块二，一公斤。
小唯**（主持人）：这个数我得换算一下。
本草叔**（专家）：十斤鲜山楂晒三斤干货，原料成本三块出头。
小唯**（主持人）：那六块钱的机器片，加工商还有的赚。
本草叔**（专家）：赚得薄，但有的赚。所以还没到底，但也快到底了，这就是产新跌最大的特点。
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小唯**（主持人）：山楂在种植周期上有什么讲究？
本草叔**（专家）：它是果树，不是一年生的药材。种下去三到四年才挂果，进了盛果期年年有货。
小唯**（主持人）：年年有货，那就不能靠减产救价。
本草叔**（专家）：对，所以我说它是季节性不是周期性。树在那儿砍不掉，明年照样结。
小唯**（主持人）：今年收成和天气呢？
本草叔**（专家）：产地原话，今年产量依然不小。现在只是少量新货入市，价就已经动了。
本草叔**（专家）：十月初华北黄淮晴好为主，农户抢着采收赶着晒，天好反而让新货上市更快。
小唯**（主持人）：天好是好事，对价格却是压力。
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小唯**（主持人）：除了山楂，还有谁在产新跌价？
本草叔**（专家）：威灵仙，家种水洗货三十五块，滚筒货三十八块。产地说明白了，前几年高价刺激，种植面积大。
小唯**（主持人）：威灵仙是两年生的吧？
本草叔**（专家）：家种两年就能起，所以扩种快、退得也快，价格弹性比山楂还大。
本草叔**（专家）：还有蔓荆子，野生过筛货三十八块，家种货二十八到三十五，走动缓慢。
本草叔**（专家）：天花粉也在产新，河北统货十五块，大统货二十一到二十三。
小唯**（主持人）：菊花呢？杭菊花也在动。
本草叔**（专家）：北京朵菊四十块到三十八块，跌百分之五。产地价是饮料花二十四五，包农残的三十八九。
小唯**（主持人）：北京菊今年不是减产了吗？
本草叔**（专家）：产量确实调减了，但库存有量。这就是产新跌的第二个特点，新货和老库存叠在一起。
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小唯**（主持人）：那另一种跌呢？你说拿白芍对照。
本草叔**（专家）：白芍安徽统货，三十块到二十五块，跌一成六点七。尾芍更狠，十块到八块，两成。
小唯**（主持人）：白芍也是产新期啊。
本草叔**（专家）：产新只是导火索。真正的病是前几年扩种攒下的产能，库存压在那儿。
本草叔**（专家）：这种跌没有成本线托底，种的人不甘心，价越低越想等等看，供给退不出去。
本草叔**（专家）：黄芪甘肃中条十七块到十五块，甘草片八块到七块，山桃仁三十七到三十二，都是这一类。
小唯**（主持人）：那这一组怎么办？
本草叔**（专家）：反过来，别接也别扛。产能退出是慢变量，得看种植面积真降下来才算数。
本草叔**（专家）：现在，还没看到。
小唯**（主持人）：一句话总结，产新跌有地板，产能过剩跌没有地板。
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小唯**（主持人）：有没有产新、反而还在涨的？
本草叔**（专家）：有，辽细辛。含药厂货二百七十到二百八十块，饮片货三百到三百二十块。
小唯**（主持人）：它凭什么？
本草叔**（专家）：它已经在高价上待了快四年，生产恢复要四到五年，今年能采的面积还是不大。
小唯**（主持人）：供给刚性救了它。
本草叔**（专家）：对。看品种先看供给弹性，再看价格。
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小唯**（主持人）：涨的那十四个呢？
本草叔**（专家）：得说明白，涨的这批是节前最后一批报价，日期停在九月二十九、三十号。
本草叔**（专家）：生地河南货四个规格全涨，南沙参撞皮九十五到一百，浙贝母无硫片一百六十五到一百七十。
小唯**（主持人）：共同点是什么？
本草叔**（专家）：盘子都不大，供给偏紧，小品种自己走自己的，带不动大盘。
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阿希**（资讯）：资讯插播。第二批全国中药饮片联盟集采进入落地倒计时。江西十月十六号零时执行；广西、云南十月二十号执行，广西要求当天十八点前完成购销合同签订；北京十月二十四号零点统一调价，十月三十一号零点全面执行，之后一个月是过渡期；河南十月三十一号起实施。
小唯**（主持人）：十五天之内，全国基本铺完。
本草叔**（专家）：对，十月十六号到三十一号，是今年医院端最密集的一段。
小唯**（主持人）：这半个月该干什么？
本草叔**（专家）：四件事。确认配送关系；把约定采购量跟产能对一遍；二十号前完成三方协议和预付金确认，广西写得明白，逾期视为放弃；承诺过 GAP 的标签一定要标。
小唯**（主持人）：北京还有个细节。
本草叔**（专家）：十月二十四号零点是平台统一调价，不是自己申报。库存台账得先改完。
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小唯**（主持人）：说终端。电商这边双十一要注意什么？
本草叔**（专家）：十月中旬必须进仓，这半个月就是备货窗口。山楂降价，消食类代茶饮成本直接下来了。
小唯**（主持人）：零售价会跟着降吗？
本草叔**（专家）：大多数品牌不明着降，通常改规格。这回成本真下来了，我建议做一次实打实的促销。
小唯**（主持人）：门店呢？
本草叔**（专家）：霜降十月二十三号，消食柜台就那几天。焦三仙，山楂麦芽神曲，成本全下来了，可以做堆头。
小唯**（主持人）：餐饮端呢？
本草叔**（专家）：山楂是餐饮端最大的酸味剂之一。成本红利明摆着，但新货水分不稳，先试三批再放量。
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小唯**（主持人）：节后这几天你最关注什么？
本草叔**（专家）：三个点。十月中下旬山楂大货集中上来，看六块守不守得住；十六号集采落地后看医院实际入库；再看月底是补跌还是回稳。
小唯**（主持人）：我用三句话总结。第一，山楂机器片一天跌两成五，八块到六块，原因是产新不是需求塌了。
小唯**（主持人）：第二，跌要分两种。产新跌有地板，跌透了敢接；产能过剩跌没地板，白芍黄芪这一组别接别扛。
小唯**（主持人）：第三，集采十五天内铺完，十月十六号江西先动。这半个月是准备期不是观望期。
本草叔**（专家）：对。年底这一段，谁先把台账对明白，谁就从容。
小唯**（主持人）：我是小唯。
本草叔**（专家）：我是本草叔。明天见。
小唯**（主持人）：收摊儿，喝茶。
**第二批全国中药饮片联盟集采进入集中执行期** —— 江西 10月16日零时执行；广西、云南 10月20日执行，广西要求同日 18 时前完成购销合同签订；北京 10月24日 0 时统一调整中选产品信息与采购价格，10月31日 0 时全面执行，10月31日—11月30日为过渡期；河南 10月31日起实施。
**山楂产新上市，机器片单日跌两成五** —— 亳州市场山楂机器片 8 元跌至 6 元（−25.0%），周、月、季、年四个口径全线下滑；产地晒货 5.5—6 元，烘干有籽货 8 元左右，无籽货 12—14 元。
**山西闻喜五万亩山楂迎来丰收** —— 10月2日起陆续进入成熟采摘期，中晚熟采摘将持续至 10 月中下旬；产地鲜果收购价 1—1.2 元/公斤，烘干带籽片售价 7 元左右。
**一批产新品种同步走弱** —— 威灵仙产新，家种水洗货 35 元、滚筒货 38 元；蔓荆子野生过筛货 38 元、家种货 28—35 元；天花粉河北统货 15 元、大统货 21—23 元。
**北京菊大量产新，产量调减但库存有量** —— 饮料花 24—25 元；不包检货 32—33 元；包农残货 38—39 元；胎菊 58—59 元；亳州杭菊花北京朵菊 40 元跌至 38 元。
**辽细辛高价已持续近四年** —— 含药厂货 270—280 元，饮片货 300—320 元，去头去尾全检个 350 元，段 420 元上下；生产恢复需 4—5 年，2026 年可采收面积仍不大。