本草早茶 第004期：同样是香料，进口的在涨、国产的在跌
10月04日 ｜ 9 分 22 秒 ｜ 主播为 AI 合成音色、非真人
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小唯**（主持人）：各位早上好，十月四号。欢迎收听本草早茶，我是小唯。
本草叔**（专家）：我是本草叔。假期第四天，咱们换个看法——不看今天，看这一个月。
小唯**（主持人）：为什么换？
本草叔**（专家）：亳州放假，最新一批报价停在十月二号，日环比变动是零。
本草叔**（专家）：这一个月真实的体温，得用月环比去量。
小唯**（主持人）：那就量。先看大盘。
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本草叔**（专家）：日指数一千二百四十四点三五，基本没动。月指数一千二百四十七点二四。
小唯**（主持人）：日比年低了一成一。
本草叔**（专家）：而这一个月，跌的品规一百三十八个，涨的六十三个，跌的是涨的两点二倍。
小唯**（主持人）：弱。
本草叔**（专家）：弱不是重点。把两份名单摆一块儿你会发现，它们讲的压根不是一个故事。
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小唯**（主持人）：从哪儿说起？
本草叔**（专家）：从一瓶卤料说起。山柰、公丁香、白豆蔻、荜茇、砂仁、益智，排着队涨。
本草叔**（专家）：白豆蔻统货四十三到四十四块，一个月涨了百分之六点一。
小唯**（主持人）：白豆蔻是进口的吧？
本草叔**（专家）：印尼主产。印尼火山有活动，市场担心后面到货的节奏，一担心就提前下手。货还没少，价先涨了。
小唯**（主持人）：涨的是预期。
本草叔**（专家）：第二类不是预期，是真少了。公丁香小红五十三到五十六，月涨百分之五点七。
本草叔**（专家）：印尼主产区持续干旱，出口收紧，回货成本硬抬上来。
小唯**（主持人）：第三类呢？砂仁也在涨。
本草叔**（专家）：砂仁是第三种逻辑。文山货九十到九十三，月涨百分之三点三，前期掉得狠，商家趁低位往回补。
小唯**（主持人）：所以一个是怕它少，一个是真少了，一个是跌多之后的回补。
本草叔**（专家）：三种涨法，三种寿命。真要追，只有底下有硬缺口的那类站得住。
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小唯**（主持人）：那跌的这一百三十八个呢？
本草叔**（专家）：一句话概括，凡是能在自家地里种出来的，这个月基本都在跌。
本草叔**（专家）：天麻安徽三级一百三十五掉到一百二十，跌百分之十一点一。麦冬四川统六十五掉到五十八，跌百分之十点八。
本草叔**（专家）：党参白条党大统甘肃六十到五十五，跌百分之八点三。穿山龙东北统十二到十一，也是百分之八点三。
小唯**（主持人）：全是根和根茎。
本草叔**（专家）：太子参一年，麦冬一到两年，党参两年出头。周期短意味着当年就能扩种，价格一高，第二年货就压上来。
小唯**（主持人）：可香料刚才不是还在涨吗？
本草叔**（专家）：涨的是进口香料，跌的是国产香料。两件事同时发生，说明它们压根不是一套逻辑。
本草叔**（专家）：八角茴香二十一块，去年二十八，跌了四分之一。广西秋果陆续上市，库存充足，跌的是自家种多了。
小唯**（主持人）：而白豆蔻的供给在印尼。
本草叔**（专家）：火山、干旱、汇率，一样说了不算。别拿一套框架去套整个香料柜台。
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小唯**（主持人）：落到地面。地里现在什么情况？
本草叔**（专家）：十月是根和根茎的集中采收窗口。丹参、防风、山药、板蓝根，霜降前后都得动。
本草叔**（专家）：安国十月一号的大集，半夏统货四十三到四十五，丹参十一到十四，全写着平稳两个字。
小唯**（主持人）：平稳是好还是坏？
本草叔**（专家）：上市量一般，没有大批新货砸盘，短期对价格反而是好事。
本草叔**（专家）：倒是河北射干不一样。本地正在产新，今年鲜果价格高于去年，干品个子二十四到二十八，暂时还平着走。
小唯**（主持人）：鲜果贵、干品平，这个价差撑得住吗？
本草叔**（专家）：撑不住。鲜果贵就是加工厂的毛利薄，等库存消化一段，干品大概率要抬一抬。
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小唯**（主持人）：天气会不会给采收添乱？
本草叔**（专家）：气象局这个月的趋势，我挑跟咱们有关的两件。
本草叔**（专家）：第一件，江南、西南东部降水比常年偏多两成以上，湖南西南、贵州东南局部偏多五到八成。
本草叔**（专家）：四川重庆贵州那叫华西秋雨。下的不是暴雨，是连着十几天的小雨中雨。地里的刨不出来，刨出来的晾不干。
小唯**（主持人）：谁会受影响？
本草叔**（专家）：川芎、川麦冬这一类西南的根茎，还有浙江的浙贝、白术。吃亏基本都吃在晾晒上。
本草叔**（专家）：第二件事在反面。内蒙古中西部、西北东部气温偏高、降水偏少，甘肃宁夏反倒利于采挖晾晒。
小唯**（主持人）：一半下雨，一半放晴。
本草叔**（专家）：所以别拿一个温度穿着全国走。十月还预计有一到两个台风影响华南，常年同期只有零点五个。
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小唯**（主持人）：好，说最硬的那件事，集采。
本草叔**（专家）：第二批全国中药饮片联盟集采，这个月从纸面走到柜台了。
小唯**（主持人）：哪天？
本草叔**（专家）：山西十月十五号执行，云南、广西玉林十月二十号，辽宁十月二十五号。
本草叔**（专家）：北京十月二十四号零点统一调价，十月三十一号零点全面执行。从十五号起，二十天里全部落地。
小唯**（主持人）：这十五天我们该干什么？
本草叔**（专家）：四件事。确认配送关系；把约定采购量跟产能对一遍；二十号前完成三方协议和预付金确认，逾期视为放弃；承诺过 GAP 的标签一定要标。
小唯**（主持人）：北京那边还有个细节。
本草叔**（专家）：对，二十四号零点是平台统一调价，不是你自己申报。库存台账得先改完，不然账面跟平台对不上。
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小唯**（主持人）：最后说终端。电商那边，双十一要注意什么？
本草叔**（专家）：十月中旬必须进仓，这半个月就是电商的备货窗口。进口香料涨成这样，代茶饮的成本会顺着传上去。
小唯**（主持人）：零售价会直接涨吗？
本草叔**（专家）：大多数品牌提价是慢的，通常先改规格。同样一盒分量小一点，这就是变相涨价。
小唯**（主持人）：门店呢？
本草叔**（专家）：霜降在十月二十三号，滋补柜台就那几天开。趁进口贵、国产八角便宜，把国产替代那条线做出来。
小唯**（主持人）：餐饮端吃香料最多。
本草叔**（专家）：现在是半个红利期。进口的贵了，国产的便宜了，卤料包、火锅底料里能换国产的就换，空间是明摆着的。
本草叔**（专家）：但替换就得改配方，改配方就得重做保质期和客户确认。别为了省这点钱，把老客户的味道改了。
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小唯**（主持人）：节后开盘，你最关注什么？
本草叔**（专家）：三个点。十月十五号落地以后，看医院实际入库；月中旬看华西的雨有没有真连住十天；再看开盘第一天是补跌还是回稳。
小唯**（主持人）：我用三句话总结一下今天。
小唯**（主持人）：第一，换个尺子看。这个月跌的一百三十八个，涨的六十三个，跌的是涨的两点二倍。
小唯**（主持人）：第二，涨的全是进口香料，三种涨法三种寿命。跌的全是自家地里种出来的根和茎，是前两年扩种在结账。
小唯**（主持人）：第三，十月十五号起二十天内，饮片联盟集采陆续落地。这十五天是准备期，不是观望期。
本草叔**（专家）：对。年底这一段，谁先把台账对明白，谁就从容。
小唯**（主持人）：我是小唯。
本草叔**（专家）：我是本草叔。节后见。
小唯**（主持人）：收摊儿，喝茶。
**第二批全国中药饮片联盟集采进入集中执行期** —— 山西 10月15日执行；云南 10月20日执行、广西玉林要求同日 18 时前完成购销合同签订；辽宁 10月25日零时起执行；北京 10月24日 0 时统一调整中选产品信息与采购价格，10月31日 0 时全面执行，10月31日—11月30日为过渡期。 [原文](https://ybj.beijing.gov.cn/zczxs/2020_ycgga/202609/t20260930_4887633.html)
**中国气象局 10 月趋势：江南西南降水偏多，10 月东北东部需防低温霜冻** —— 江南和西南地区东部降水较常年同期明显偏多，湖北南部、湖南、江西西部、贵州一带偏多两成以上，局部偏多五到八成；内蒙古中西部、西北地区东部气温偏高降水偏少，旱情可能露头；预计 10 月有一到两个台风登陆或明显影响我国（常年同期 0.5 个），主要影响华南沿海。 [原文](https://www.ce.cn/xwzx/gnsz/gdxw/202609/t20260930_3244873.shtml)
**进口香料集体走强：白豆蔻、砂仁、公丁香同步被关注度推高** —— 白豆蔻到港偏少、走动畅快，统货 43—44 元，印尼火山活动引发对后续到货节奏的担忧；国产砂仁文山产新临近结束、商家积极补进，行情强劲反弹；公丁香受印尼主产区持续干旱影响产量下降、出口收紧。反观国产八角茴香库存充足，21 元仍较去年低 25%。 [原文](https://www.zyczzyzw.com/a/sczh/scfx/21993.html)
**河北射干进入产新、安国十月大集成交平稳** —— 河北安国地产射干进入产新期，今年鲜果价格高于去年，干品个子多在 24—28 元；安国十月一日大集上市三十余种，半夏统货 43—45 元、丹参统货 11—14 元、白术统片 12—14 元，多以平稳为主；云南砂仁正值产新尾期，亳州文山货报价 90—95 元。 [原文](https://www.zyczzyzw.com/a/sczh/sckx/21987.html)